Final Fantasy XII houdt de Final Fantasy-traditie in ere: er zijn weinig overeenkomsten met de eerdere delen en de wereld en personages zijn volledig nieuw. Dit keer speelt het avontuur zich af in Ivalice (de wereld die we kennen uit Final Fantasy Tactics) tegen de achtergrond van de naderende oorlog in de Royal City of Rabanastre, hoofdstad van het koninkrijk Dalmasca.

Als de koning van Dalmasca sterft, wordt het koninkrijk veroverd door het wrede Archadian Empire. Het is aan de dochter van de overleden vorst en troonopvolgster Princess Ashe haar volk te mobiliseren en de vrijheidstrijd te leiden. Ondertussen dreigen de jonge dief Vaan en zijn vriendin Penelo, inwoners van Rabanastre, in handen te vallen van de luchtpiraat Balthier en zijn gezellin Fran. Het is onvermijdelijk dat deze avonturiers elkaar tegenkomen.